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[主观题]

假定x和Y的价格分别为2.40美元和1.00美元,你每次只有20美元可以购买它们。在表5—4中,哪一组合使你

达到了均衡或得到了最大的效用?即,你将购买__________单位的X和__________单位的Y,你从购买x和Y中得到了__________尤特尔的总效用。

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第1题
现在试着用一个不同的例子来全面说明一下这个观点。假定A、B、C的MPS分别为12、8和2,它们的价格分别
为6美元、4美元和1美元。因此,目前企业(是/不是)在最小成本下生产它的产品。

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第2题
在一个完全竞争经济中,使用既定的L和K生产的产品x和y的均衡价格分别为1美元和2美元,那么()

A.生产x所使用的K的边际产量是生产y所使用的L的边际产量的1/2倍

B.L和K生产x和y时的边际技术替代率等于1/2

C.y的边际成本是x的边际成本的1/2

D.x的产量是y的产量的2倍

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第3题
如图15—3所示,SS代表X产品的国内供给曲线,如果X属竞争性行业,则SS代表众多公司的边际成本曲线的
水平加总。DD代表X产品的国内需求曲线。这里,我们假定,消费者并不关心产品究竟是在哪生产的,他们所希望的,只是按照既定的价格购买到既定数量的产品。

无贸易时,市场出清的价格__________为美元,在这一价格水平上,国内的供给量和需求量均为__________单位。如果该价格被5美元的世界价格所取代,那么,对X的需求将为__________单位,其中,国内生产__________单位,从外国进口__________单位。现在,假定由于某种原因,该国政府决定削减50%的进口。

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第4题
假定FT-SE 100股票指数(以英镑计)的每天波动率为1.8%,美元/英镑汇率的每天波动率为0.9%。进一步假

假定FT-SE 100股票指数(以英镑计)的每天波动率为1.8%,美元/英镑汇率的每天波动率为0.9%。进一步假定FT-SE 100与美元/英镑汇率之间的相关系数为0.4。当FT-SE 100被转换成美元后的波动率为多少?这里假定美元/英镑汇率表示成1英镑所对应的美元数量。(提示:当Z=XY时,Z所对应的每天百分比价格变化近似等于X的每天百分比价格变化加上l,的每天百分比价格变化。)

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第5题
假定明天将会宣布对于公司有重大影响的法律诉讼结果。公司股票的当前价格为60美元。如果诉讼结果对
公司有利,股票价格将会上涨至75美元;如果诉讼结果对公司不利,股票价格将会下跌到50美元。诉讼结果对于公司有利的风险中性概率为多少?如果诉讼结果有利于公司,那么在结果公布后的6个月内股票价格波动率为25%;如果诉讼结果不利于公司,那么在结果公布后的6个月内股票价格波动率将为40%。利用DerivaGem来计算当前该公司股票的6个月期欧式期权的隐含波动率与执行价格之间的关系。已知公司不支付股息。假定6个月期的无风险利率为6%。在计算中考虑执行价格分别为30美元、40美元、50美元、60美元、70美元和80美元的看涨期权。

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第6题
假定题11的其他条件不变,消费者的收入从36美元降至28美元,消费者要得到最大效用,他应该购买() A.11单位X

假定题11的其他条件不变,消费者的收入从36美元降至28美元,消费者要得到最大效用,他应该购买( )

A.11单位X和7单位Y。 B.10单位X和4单位Y。

C.5单位X和5单位Y。

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第7题
根据以上的X和Y的价格,等成本线CD表示的总支出是:A.36美元。B.45美元。C.54美元。D.100美元。E.160美

根据以上的X和Y的价格,等成本线CD表示的总支出是:

A.36美元。

B.45美元。

C.54美元。

D.100美元。

E.160美元。

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第8题
假定美国和新加坡的无风险利率分别是4%和8%。美元和新加坡元的即期汇率是0.633美元/1新加坡元。那么新加坡元3
个月的远期合约的价格是多少才能平抑套利机会?
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第9题
假定该投资者以900美元的价格购买了该债券,其到期收益率又为多少?

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第10题
a.假定你购买了一个看涨期权,期权费是6美元,行权价格是30美元。画一个图,在期权价格到期的时候,在
10美元到70美元的区间上,你的支出和利润是多少。 b.假定你不是购买而是卖出这个看涨期权,还是画出图表,指出你的支出和利润是多少。

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第11题
假定所有的价格和贝蒂的预算都涨了1倍,也就是说,现在苹果的价格为每单位2美元,香蕉的价格为每单
位4美元,樱桃的价格为每单位2美元,贝蒂有30美元。她的效用最大化决策又如何发生变化?请解释。

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