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投资组合中成分证券相关系数越大,投资组合的相关度高,投资组合的风险越小。()
A.正确
B.错误
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A.正确
B.错误
A.当资产的相关性一定时,投资比重不会影响证券组合的方差。
B.当投资比重一定时,资产的相关系数越小,证券组合的方差反而越大,因而证券组合的风险也就越大。
C.有效界面是一条向右上方倾斜的曲线
D.有效界面总是向上凸的。
A.证券投资组合能消除大部分系统风险
B.证券投资组合的总规模越大,承担的风险越大
C.最小方差组合是所有组合中风险最小的组合,所以报酬最大
D.一般情况下,随着更多的证券加入到投资组合中,整体风险降低的速度会越来越慢
A.当相关系数为1时,等额投资多种股票的组合标准差就是各自标准差的简单算术平均数
B.证券收益率的相关系数越小,风险分散化效果也就越明显
C.当相关系数小于1时,投资组合曲线必然向右弯曲
D.当相关系数等于0时,投资多种股票的资产组合标准差就是各股票标准差的加权平均值
A.16%
B.12.88%
C.10.26%
D.13.79%
关于证券组合管理的特点,下列说法中,不正确的是()。
A.强调构成组合的证券应多元化
B.承担风险越大,收益越高
C.证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而增加
D.强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应
A.如果两项资产的相关系数0,此时有可能构成风险为零的投资组合
B.如果两项资产的相关系数为1,有可能构成无风险投资组合
C.如果两项资产完全负相关,有可能构成无风险资产组合
D.无论它们的相关系数如何,都无法组成无风险组合
在资本资产定价模型假设成立的条件下,得到表7-2。
表7-2证券组合资料表 | ||||
证券名称 | 收益率的标准差 | 各证券收益率与市场组合 收益率的相关系数 | β系数 | 必要收益率 |
无风险证券 | ||||
市场组合 | 8% | |||
股票1 | 16% | 0.5 | 10% | |
股票2 | 0.8 | 2 | 25% | |
股票3 | 0.5 | 30% |
甲决定以200万元购入股票1;乙决定以200万元购入股票2;丙决定以200万元购入股票3;丁预计如果分别以100万元购入股票1和400万元购入股票2组成投资组合,则可实现年均20%的收益率。
要求:
某个投资者持有一个由三个证券构成的投资组合,组合的具体情况如下:
证券 | 预期收益率 | 在组合中所占权重 |
X | 16% | 0.5 |
Y | 10% | 0.4 |
Z | 6% | 0.1 |
该投资组合的预期收益率为( )。
A.13% B.12.6%
C.11.5% D.13.7%