南开大学20秋《金融工程学》在线作业（参考答案）试卷(50)
试题 1
[单选题]
已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：()
A．0.24美元
B． 0.25美元
C． 0.26美元
D． 0.27美元
试题 2
[主观题]
综合远期外汇协议包括许多具体的远期产品，最主要的两种是汇率协议和远期外汇协议。()
综合远期外汇协议包括许多具体的远期产品，最主要的两种是汇率协议和远期外汇协议。（)
A.错误
B.正确
A.错误
B.正确
试题 5
[多选题]
以下哪个说法是不正确的：()
A．期货合约到期时间几乎总是长于远期合约
B． 期货合约是标准化的，远期合约则是非标准化的
C． 无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格
D． 当标的资产价格与利率正相关时，期货价格高于远期价格
试题 6
[单选题]
对久期的不正确理解是()。
A．用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间
B． 是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算
C． 是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等
D． 与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关
试题 7
[主观题]
金融风险不能等同于损失，它具有双重含义，既有蒙受经济损失的可能，又有获得超额收益的可能。()
金融风险不能等同于损失，它具有双重含义，既有蒙受经济损失的可能，又有获得超额收益的可能。（)
A.错误
B.正确
A.错误
B.正确
试题 8
[主观题]
宽跨期权组合是由相同股票、相同期限、不同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。()
宽跨期权组合是由相同股票、相同期限、不同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。（)
A.错误
B.正确
A.错误
B.正确
试题 9
[单选题]
期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？()
A．提高期货价格
B． 降低期货价格
C． 可能提高也可能降低期货价格
D． 对期货价格没有影响
试题 13
[主观题]
垂直进出差价期权组合是由2份相同股票、相同期限、不同行使价格的2份买权或卖权所组成。()
垂直进出差价期权组合是由2份相同股票、相同期限、不同行使价格的2份买权或卖权所组成。（)
A.错误
B.正确
A.错误
B.正确
试题 14
[主观题]
如果现金流量是以不同货币计价的，那么无论掉期货币的利率是否相同，都被称之为货币掉期。()
如果现金流量是以不同货币计价的，那么无论掉期货币的利率是否相同，都被称之为货币掉期。（)
A.错误
B.正确
A.错误
B.正确
试题 16
[主观题]
拥有无红利股票美式看涨期权多头的投资者有可能采取下列行动中的哪些？（)
A一旦有钱可赚就立即执行期权
B当股价跌到执行价格以下时，购买一补偿性的看跌期权
C当期权处于深度实值时，该投资者可以立即出售期权
D对于投资者而言，提前执行该期权可能是不明智的
A一旦有钱可赚就立即执行期权
B当股价跌到执行价格以下时，购买一补偿性的看跌期权
C当期权处于深度实值时，该投资者可以立即出售期权
D对于投资者而言，提前执行该期权可能是不明智的
试题 28
[主观题]
期权时间价值的大小受到期权有效期长短、标的资产价格波动率和内在价值这三个因素的共同影响。()
期权时间价值的大小受到期权有效期长短、标的资产价格波动率和内在价值这三个因素的共同影响。（)
A.错误
B.正确
A.错误
B.正确
试题 29
[主观题]
利率互换双方承诺在事先确定的将来日期、在一名义本金基础上用指定的同种货币定期支付利息给对方;一方是固定利率支付方，另一方是浮动利率支付方;双方没有本金的交换，仅有利息的交换。()
利率互换双方承诺在事先确定的将来日期、在一名义本金基础上用指定的同种货币定期支付利息给对方;一方是固定利率支付方，另一方是浮动利率支付方;双方没有本金的交换，仅有利息的交换。（)
A.错误
B.正确
A.错误
B.正确
试题 31
[主观题]
根据利率平价理论，远期汇率不仅与当前的即期汇率和货币的即期利率有关，还与未来的即期汇率有关。()
根据利率平价理论，远期汇率不仅与当前的即期汇率和货币的即期利率有关，还与未来的即期汇率有关。（)
A.错误
B.正确
A.错误
B.正确
试题 32
[主观题]
国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和12月。()
国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和12月。（)
A.错误
B.正确
A.错误
B.正确
试题 33
[主观题]
麦考莱久期用数学方法估计债券价格对其收益变动的敏感性，按收到债券现金流的加权平均时间计算，利息和本金的支付作为权重。()
麦考莱久期用数学方法估计债券价格对其收益变动的敏感性，按收到债券现金流的加权平均时间计算，利息和本金的支付作为权重。（)
A.错误
B.正确
A.错误
B.正确
试题 34
[主观题]
在客户交纳一定数量的保证金之后，外汇期货交易的信用风险很低。但进行银行远期外汇的交易则完全依靠对方的信用。()
在客户交纳一定数量的保证金之后，外汇期货交易的信用风险很低。但进行银行远期外汇的交易则完全依靠对方的信用。（)
A.错误
B.正确
A.错误
B.正确
试题 38
[单选题]
下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：()
A．远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格
B． 远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格
C． 远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定
D． 远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值
试题 40
[单选题]
某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？()
A．买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
B． 买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
C． 卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
D． 卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
试题 43
[主观题]
回廊股票期权套利组合是由股票现货的多头与垂直进出差价期权组合的多头进一步组合而成。()
回廊股票期权套利组合是由股票现货的多头与垂直进出差价期权组合的多头进一步组合而成。（)
A.错误
B.正确
A.错误
B.正确
试题 47
[单选题]
当基差(现货价格-期货价格)出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：()
A．利用期货空头进行套期保值的投资者有利
B． 利用期货空头进行套期保值的投资者不利
C． 利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利
D． 这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响
