2000年1月18日纽约外汇市场上美元对英镑的汇率是:1英镑=1.6360—1.6370美元,某客户卖出50 000美元
A.30 562.35
B.81 800
C.81 550
D.30 543.68
A.30 562.35
B.81 800
C.81 550
D.30 543.68
A.USD1=JPY110.9889
B.USD1=JPY110.8089
C.USD1=JPY110.7689
D.USD1=JPY110.5889
A.USD1=JPY110.5889
B.USD1=JPY110.7689
C.USD1=JPY110.8089
D.USD1=JPY110.9889
某日纽约外汇市场上即期汇率报价为1美元=125.59—125.73,三个月远期日元报价为贴水0.91—1.12,如果顾客买入三个月远期100万日元需要支付多少美元?(计算结果精确到小数点后2位)
假设:伦敦外汇市场上£1=US$1.8349,纽约外汇市场上£1=US$1.8372。问:
如何进行套汇,毛利率是多少?
A、正确
B、错误
A.正确
B.错误
A.7.6570
B.7.6605
C.7.6510
D.7.6515
1999年12月31日,公司预期在2000年中期需要购买10000000桶某等级的原油,以满足2001年生产的需要。这种等级原油的现行全球价格为每桶$14.50,但是最近其价格已经开始上升。管理人员希望将其原油的成本限制在每桶$15.75以下,于是以$2000000的成本购买了在2000年12月前任何时候以每桶$15.55的价格购买总计10000000桶原油的期权。如果购买所有的10000000桶原油,加上期权费,单位成本总计将会为每桶$15.75。
管理人员对期权价格走势进行研究发现,与时间价值有关的期权价格的变化和原油价格的改变不相关,在价格变化套期中没有多大的效果。但是,和期权价格改变有关的内含价值的变化是非常有效的套期工具。表11-5列示的是从1999年12月到2000年12月,这些期权价值中的时间价值和内含价值。
表11-5 期权价值中的时间价值和内含价值(1999年12月—2000年12月) (单位:美元)
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注:①此例中没有说明在实务中如何计算期权的时间价值。
②实施购买5000000桶原油的期权,剩余部分持有到2000年12月底出售。
③此处的价值是剩余期权出售前的价值。
2000年6月底,Friendly Chemicals Corp.实施了部分期权,购买了5000000桶原油,每桶价格$15.55,此时,全球市场价格为每桶$16.00。公司持有剩余期权直到2000年12月,以 $2100000的总价格出售,稍低于该日的名义公允价值。
2000年中期购买的存货进行了加工,成为可供销售的产品。生产中消耗了5000000桶原油,这些产品销售如表11-6所示。
表11-6 产品销售情况
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根据上述情况,从1999年12月到2000年12月每月编制的会计分录如下。