21投资组合的风险调整后收益的指标衡量不包括()
A.詹森比率
B.基准跟踪误差
C.夏普比率
D.特雷诺比率
B、基准跟踪误差
A.詹森比率
B.基准跟踪误差
C.夏普比率
D.特雷诺比率
B、基准跟踪误差
杰克.特雷诺(JackTreynor)于1965年提出了第一个风险调整的业绩衡量指标,他认为,充分分散化的投资组合的风险主要来源于以下哪些部分()①系统性风险;②非系统性风险;③利率风险;④操作风险
A.①②
B.①
C.①③④
D.①②③④
下列关于β系数的说法,错误的是()
A.β系数是一种用来测定一种股票的收益受整个股票市场(市场投资组合)收益变化影响程度的指标
B.它可以衡量出个别股票的市场风险(或称系统风险)
C.它可以衡量出公司的特有风险
D.对于证券投资市场而言,可以通过计算β系数来估测投资风险σ
风险调整资本回报率(RAROC)是一个用来衡量赚取回报所承担风险的指标,它是衡量风险调整后的财务绩效的一个有效工具。RAROC的核心思想是()。
A.不以盈利的绝对水平对资金使用进行决策,而以风险调整后的收益大小作为决策依据
B.以股权成本决定经济资本
C.将风险资本报酬率和风险调整后资本有效结合
D.以最大风险承受力决定经济资本的使用量
A.无法反映投资中心的综合盈利能力
B.可能造成投资中心的近期目标与整个企业的长期目标相背离
C.不便于考虑风险因素的调整
D.不便于各投资中心经营业绩的横向比较
A.投资组合的β系数、平均剩余存续期、融资回购比例
B.投资组合平均剩余期限和行业投资集中度
C.投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况
D.久期、β系数和投资对象的信用评级标准
以下关于M2指标说法正确的是()
A.M2指标是将原投资组合的风险调整到与市场组合风险相等时,新投资组合收益率与市场组合收益率之差
B.M2指标是将原投资组合的收益率调整到与市场组合收益率相等时,新投资组合风险与市场组合风险之差
C.M2指标以非系统性风险作为风险调整因子
D.M2风险调整方法与夏普指标相同